Для его исполнения требуется ликвидность биржевого стакана, так как он исполняется на основе лимитных ордеров, уже размещенных в orderbook. Самая нижняя зеленая строка означает, что пользователь создал ордер на покупку 4 токенов по 219$. А самая верхняя красная строка означает, что пользователь создал ордер на продажу 2 токенов по цене 220$. Но, если бы продавец пришел раньше покупателя со своим ценовым запросом, amm это то ордер создал бы он сам, правда, уже на продажу токена.
Мои методы оценки криптовалютных токенов(по пунктам)
Для поддержания инвестиционный риск высокой скорости сделок необходимо, чтобы в обменнике постоянно находилось достаточное количество отложенных ордеров. Нужны пользователи, которые будут создавать достаточное количество ордеров. Тогда любой пользователь может быстро закрыть сделку на покупку или продажу. Непостоянный убыток — это грубая разница между стоимостью парных крипто-токенов в пуле ликвидности AMM. Это связано с контрастной ценностью с течением времени между депонированием токенов в AMM и простым хранением токенов в вашем кошельке.
Структура пулов ликвидности DEX на примере
В отличие от традиционных маркетмейкеров, которые предоставляют ликвидность вручную, AMM позволяют пользователям напрямую торговать токенами с пулом ликвидности, который управляется алгоритмом. Основная цель AMM — обеспечить мгновенную ликвидность для сделок, избегая необходимости участия посредников и поддерживая децентрализованную структуру торговли. На децентрализованных биржах нет книги ордеров, там используются автоматические маркетмейкеры (AMM’s). Если по-простому, то это механизм, определяющий цену активов, входящих в пул ликвидности в зависимости от предложения в наличии и пропорции активов. Таким образом, стоимость криптовалют определяется не общерыночными условиями, а теми, которые изначально заложены в AMM’s. Проект Bancor основывается на технологии автоматических маркет-мейкеров (AMM), которые используют смарт-контракты для управления ликвидностью и осуществления обмена токенов.
Возможные действия для трейдеров и инвесторов BNT
- Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность накопления монеты при откатах, особенно в случае возврата к уровням $0.50–$0.53.
- Основное новшество проекта заключается в использовании системы связующих токенов (BNT), что обеспечивает возможность бесшовного обмена между любыми токенами, поддерживаемыми на платформе.
- Концепция VAMM заключается в том, чтобы уменьшить влияние на цену и необратимые потери, а также подвергнуть отдельные токены синтетическим активам.
- Пользователю достаточно создать свой ордер, как обменник автоматически произведет сопоставление нового ордера с отложенными ордерами – теми, что уже хранятся в orderbook.
- CSMM (Constant Sum Market Maker) использует формулу, где сумма всех токенов в пуле остается постоянной.
- Существуют концентрированные пулы ликвидности, в которых поставщики ликвидности могут указывать диапазон цен.
Модель CSMM применяется на платформах, где важна стабильность цен и минимизация спекулятивных рисков. Например, она может использоваться для бирж, торгующих паритетными активами, где небольшие колебания цен могут быть легко сглажены благодаря постоянному суммарному подходу. Это позволяет сохранять ликвидность в стабильных парах без значительных потерь для поставщиков ликвидности. Самый простой и понятный вид криптовалютного арбитража — внутрибиржевой.
Мейкеры крайне важны для развития обменника, потому что они обеспечивают ликвидность. А она, в свою очередь, привлекает пользователей и уменьшает волатильность активов. Обязательства продавца и покупателя выполнились под полным контролем DEX. Покупатель получил указанное в ордере количество токенов за указанную цену. Цены AMMs непрозрачны, что делает невозможным оценку и мониторинг их влияния на рынок.
Эти кошельки обеспечивают надежное хранение токенов BNT, предлагая различные уровни безопасности и удобства в зависимости от ваших предпочтений и потребностей. Bancor функционирует на блокчейне Ethereum, используя его смарт-контракты и инфраструктуру для обеспечения безопасности и децентрализации. Основной механизм консенсуса Ethereum — Proof of Stake (PoS), который заменил прежний Proof of Work (PoW) в рамках обновления Ethereum 2.0.
Продолжающиеся инновации в этой области будут способствовать созданию более устойчивых, безопасных и многофункциональных платформ для децентрализованной торговли и инвестирования. Смарт-контракты AMM развертываются на блокчейне, таком как Ethereum, и автоматически исполняются без участия посредников. Это обеспечивает высокий уровень безопасности, поскольку код смарт-контрактов открыт для аудита и верификации.
Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов. Механизм ценообразования AMM позволяет избежать необходимости в традиционном листинге активов и зависимости от центральных бирж. Вместо этого пользователи могут мгновенно обменивать токены, основываясь на балансе активов в пуле. Это делает AMM особенно эффективными для торговли на децентрализованных биржах, где важна скорость и доступность ликвидности. Пул ликвидности представляет собой смарт-контракт, содержащий определенное количество токенов двух или более типов.
Наконец, AMM позволяют пользователям получать доход от предоставления ликвидности, что делает их активным участником экосистемы DeFi. У пользователей есть возможность кредитования, заимствования и шортинга активов. Поставщики ликвидности могут вносить свои криптоактивы и получать проценты. Beta Finance использует децентрализованные биржи и автоматические маркет-мейкеры для исполнения шортов, отказываясь от традиционной биржевой книги заказов. Проект также придерживается модели изолированного залога, гарантируя, что рискованные позиции не будут влиять на другие позиции на платформе. Первоначально они поддерживают такие типы обеспечения, как ETH, USDC, USDT и DAI, при этом изменения в факторах обеспечения зависят от стабильности актива.
AMM делает это, ища самые высокие цены предложения или самые низкие цены предложения, доступные в любой данный момент, вместо того, чтобы пытаться вывести вас в более выгодное положение. АММ функционирует как механизм, создающий цену между парой активов. Некоторые применяют простую формулу (например, Uniswap), другие же используют сложные. То есть любой пользователь получает шанс стать мейкером и зарабатывать комиссию за предоставление ликвидности криптовалют. Более детальную информацию о АММ и связанных с этим процессах читайте на портале Coinverse.
Таким образом, пул ликвидности относится к пулу или набору криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте, чтобы позволить торговать криптоактивами, предоставляя пользователям необходимую ликвидность. Это основа платформ DEX, где развернута AMM, чтобы пользователи могли стать маркет-мейкерами. В книге ордеров отображается список ордеров на покупку и продажу ценных бумаг, включая историю ордеров. Он разработан для использования смарт-контрактов для математического определения цены активов. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) используют уникальные алгоритмы для автоматического управления ликвидностью и обеспечения торговли на децентрализованных платформах.
Автоматизированные маркетмейкеры являются неотъемлемой частью пространства DeFi. Хотя у них есть некоторые ограничения, их способность быть внедренными бесценна. Вместо этого алгоритмы заполняют ваш заказ по сравнению с заказами других пользователей на основе приоритета цены/времени. К счастью, децентрализованная экономика продолжает развиваться семимильными шагами. Это связано с тем, что сфера DeFi стала еще больше востребованной.
В зависимости от обстоятельств, этот одновременный рост и падение токенов должен поддерживать константу k, которая представляет собой общий объем ликвидности в пуле. На графике результат этого подъема и падения представляет собой гиперболу, так что ликвидность всегда доступна при постоянно растущих ценах, приближающихся к бесконечности с обеих сторон. Эта модель примечательна Bancor, а также используется Uniswap. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) представляют собой одну из ключевых технологий в области децентрализованных финансов (DeFi). Они не только изменили подход к обеспечению ликвидности на цифровых рынках, но и продолжают эволюционировать, адаптируясь к изменяющимся требованиям и возможностям.
Взамен они получат токены пула ликвидности, которые представляют их долю в пуле. Каждый раз, когда сделка происходит в пуле ликвидности, трейдеры платят небольшую плату за доступ. Затем эта плата распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле ликвидности в качестве вознаграждения. Токены в пулах ликвидности оцениваются с помощью алгоритма, который автоматизирует изменение цен в зависимости от рыночного спроса, а также уменьшает проскальзывание.
Безопасность остается одним из главных вызовов для AMM, особенно учитывая рост числа атак на смарт-контракты. Это включает разработку новых фреймворков для тестирования и мониторинга, а также использование страховых пулов для минимизации потенциальных финансовых потерь пользователей. С учетом роста интереса к мультичейновым решениям, AMM начинают интегрироваться с различными блокчейнами, предоставляя пользователю более широкий доступ к разнообразным активам и улучшенную ликвидность. SushiSwap начался как форк Uniswap, но со временем развил собственные уникальные функции, включая улучшенную модель управления и возможности стейкинга. Проект расширил функционал AMM, добавив элементы ферминга токенов и инновационные механизмы голосования, которые позволяют участникам сообщества прямо влиять на развитие платформы. Это сложный способ торговли, который основан на использовании нескольких статистических, экономических и математических моделей.
